尽管英伟达(NVDA.US)上周发布的英伟于砍财报超出市场预期，但市场对未来的达N跌源单传担忧依然存在。近期有消息人士称，闻郭误读XM代理行业内对英伟达CoWoS订单的明錤减少产生疑虑，并指出随着Hopper GPU即将进入生命周期末期，力挺其先进封装订单可能会下降。市场

周一，英伟于砍受到这些消息影响，达N跌源单传英伟达的闻郭误读股价一度下跌8.69%。市场人士担心，明錤人工智能需求可能动摇。力挺XM代理同时，市场英伟达的英伟于砍代工厂台积电曾因产能问题考虑外包CoWoS-S/R订单，但最终没有落实，达N跌源单传目前台积电似乎已不再感到紧迫，闻郭误读预示着未来封装订单有减少的可能。

有消息透露，英伟达在台积电的CoWoS晶圆订单已经从40多万片降低到了38万片。CoWoS工艺对英伟达的人工智能芯片生产至关重要，可以提供更高的数据传输速率和更低的功耗，适用于高性能计算和人工智能等应用。

然而，科技分析师郭明錤表示，这些传言可能是市场对英伟达生产策略的误解。他认为，一些市场参与者高估了台积电的CoWoS产能，并且将英伟达从B200系列GPU向B300系列GPU的快速过渡误解为订单减少的信号。

郭明錤补充，英伟达在台积电今年的CoWoS订单大约为37万片，且台积电的CoWoS扩张计划依旧，目标是在2025年12月每月产出约7万片。他强调，台积电对产能扩张保持谨慎，除非出现显著的行业逆转，否则不太可能看到英伟达大幅减少订单。

此外，英伟达的首席执行官黄仁勋也对此进行了澄清，强调不会削减CoWoS封装订单，数字变化仅与向Blackwell生产的转变有关。由于Blackwell使用的是CoWoS-L技术，行业正向新的生产线转型，导致了产量的变化。

本文转载自财联社，XM外汇官网编辑：李佛。